O que é a Necessidade de Fundo de Maneio (NFM)?

O que é a Necessidade de Fundo de Maneio (NFM)?

O que é a Necessidade de Fundo de Maneio (NFM)?

Artigo – 08/05/2024

A necessidade de fundo de maneio representa o montante necessário para cobrir as necessidades de financiamento associadas ao ciclo de exploração da empresa. Por outras palavras, é o dinheiro que a empresa necessita para financiar a sua atividade diária, desde a compra de matérias-primas até à venda de produtos acabados, sem esquecer os prazos de pagamento concedidos aos clientes e os prazos negociados com os fornecedores. A NFM bem gerida garante a liquidez e a solvabilidade da empresa, fatores essenciais para a sua sobrevivência e desenvolvimento a longo prazo. Por conseguinte, a NFM reflete a capacidade de uma empresa financiar a sua atividade sem recorrer a empréstimos a longo prazo.

1. Qual a importância da NFM para as empresas?

A NFM otimizada ajuda a melhorar a rentabilidade e a competitividade de uma empresa. Reduz a necessidade de financiamento externo, diminui os custos financeiros e assegura a cadeia de abastecimento. Uma gestão rigorosa do fundo de maneio é crucial ao ponto de ter um impacto direto na empresa e na capacidade para investir, inovar e expandir-se para novos mercados.

2. Quais são as estratégias para otimizar o fundo de maneio?

Podem ser utilizadas várias alavancas para otimizar o fundo de maneio:

  • Gestão de stocks: Adotar uma gestão just-in-time, reduzir os stocks não utilizadas e melhorar a sua rotação.
  • Gestão de clientes e de crédito: aplicar políticas rigorosas de crédito aos clientes, acelerar as cobranças e reduzir os atrasos de pagamento.
  • Gestão de fornecedores: negociar condições de pagamento adequadas, otimizar as condições de compra e melhorar as relações com os fornecedores.

3. Como se calcula a NFM?

A NFM é calculada da seguinte forma: NFM = Stocks + Contas dos clientes a receber – Despesas a pagar.

Esta fórmula realça a importância da gestão de stocks, dos prazos de pagamento dos clientes e das condições de pagamento dos fornecedores na saúde financeira de uma empresa.

3.1. Um exemplo concreto de cálculo da NFM

Tomemos o exemplo de uma empresa de produção:

  • Stocks: 100 000€
  • Contas a receber: 80 000€
  • Contas a pagar: 60 000€
  • NFM = 100 000€ + 80 000€ – 60 000€ = 120 000€

Este exemplo mostra que a empresa precisa de financiar 120 000 € a partir dos seus recursos próprios para cobrir as necessidades do seu ciclo de exploração.

4. O que é a NFM positiva?

A NFM positiva indica que a empresa precisa de financiar uma parte do seu ciclo operacional. Isto significa que os inventários e as contas a receber excedem as contas a pagar.

4.1. Exemplo concreto de NFM positiva

Imaginemos uma empresa de distribuição com a NFM de 200 000 €. Isto significa que precisa de encontrar 200 000 € para financiar a sua atividade antes que as vendas se transformem em dinheiro. Para otimizar a NFM, a empresa poderia negociar prazos de pagamento mais longos com os seus fornecedores ou reduzir os stocks.

4.2. Vantagens e inconvenientes da NFM positiva

Vantagens

  • Indicador de atividade económica: A NFM positiva é frequentemente um sinal de atividade comercial e de produção ativa, com existências e créditos comerciais.
  • Potencial de crescimento: A presença de stocks e de créditos comerciais pode indicar oportunidades de vendas e de crescimento para a empresa.

Desvantagens

  • Necessidades de financiamento: A NFM positiva exige que a empresa financie as suas necessidades de fundo de maneio, o que pode levar à necessidade de capital externo ou à imobilização de recursos financeiros.
  • Risco de liquidez: A gestão da liquidez torna-se mais complexa, com um risco acrescido se os prazos de pagamento dos clientes forem longos ou se os stocks não forem geridas de forma eficiente.

5. O que é a NFM negativa?

A NFM negativa significa que as dívidas dos fornecedores excedem as necessidades de inventário e de contas a receber. Este é frequentemente um sinal de boa gestão de pagamentos e de um ciclo de exploração eficiente.

5.1. Um exemplo concreto de NFM negativa

Vejamos o caso de uma empresa de serviços com poucas necessidades de inventário e pagamentos rápidos dos clientes.

Se as suas dívidas comerciais forem de 50 000 €, os seus stocks de 5 000 € e as suas contas a receber de 10 000 €, a sua NFM é negativa: 5 000 € + 10 000 € – 50 000 € = -35 000 €. Isto indica uma capacidade para financiar parte dos seus investimentos ou reembolsos através do ciclo de exploração.

5.2. Vantagens e inconvenientes da NFM negativa

Vantagens

  • Financiamento interno: A NFM negativa significa que a empresa é parcialmente financiada pelos seus fornecedores, reduzindo a necessidade de capital próprio ou de empréstimos.
  • Otimização da gestão de tesouraria: O fluxo de tesouraria é melhorado porque as condições de pagamento dos fornecedores são utilizadas para financiar a empresa sem necessidade de recursos financeiros adicionais.

Desvantagens

  • Dependência dos fornecedores: Uma forte dependência das condições de pagamento dos fornecedores pode ser arriscada, especialmente se essas condições mudarem ou se os fornecedores exigirem pagamentos mais rápidos.
  • Limitado a determinados sectores: A NFM negativa é mais comum em determinados sectores, como o retalho ou os serviços, e podem não ser aplicáveis a todas as empresas.

6. O que é a NFM zero?

NFM zero significa que a empresa consegue equilibrar perfeitamente as suas necessidades de funcionamento e os seus recursos. Trata-se de uma situação ideal, que indica uma gestão ótima dos ciclos de inventário, de produção e de pagamento.

6.1. Exemplo concreto de NFM zero

Uma empresa com inventários e contas a receber de 100 000 € e contas a pagar equivalentes terá uma NFM de 0 €. Isto implica uma excelente sincronização entre os recebimentos das vendas e os pagamentos aos fornecedores, sem necessidade de financiamento adicional para o seu ciclo de exploração.

6.2. Vantagens e inconvenientes de NFM zero

Vantagens

  • Equilíbrio financeiro: A NFM igual a zero indica um perfeito equilíbrio entre recursos e empregos, sugerindo uma gestão altamente eficiente dos ciclos de produção e pagamento.
  • Ausência de necessidade de financiamento adicional: A empresa não necessita de financiar o seu ciclo de exploração com recursos externos, o que promove uma maior independência financeira.

Desvantagens

  • Rigidez operacional: Atingir e manter a NFM nula pode exigir uma gestão muito rigorosa dos stocks e das contas a receber, o que pode limitar a flexibilidade operacional.
  • Potencial de crescimento limitado: Uma gestão rigorosa para manter a NFM nula pode também limitar as oportunidades de crescimento, por exemplo, restringindo a aquisição de existências adicionais ou a concessão de crédito a clientes.

Em resumo, cada situação de NFM tem as suas próprias implicações para a gestão financeira de uma empresa. A chave é encontrar um equilíbrio que apoie os objetivos de longo prazo da empresa, mantendo simultaneamente uma boa gestão de tesouraria e de liquidez.

7. Como pode otimizar a sua NFM?

1. Gestão de stocks

  • Reduzir os níveis de stocks: Adotar métodos como o just-in-time para minimizar os stocks desnecessários, reduzindo assim o financiamento necessário.
  • Melhorar a rotação dos stocks: aumentar a frequência da rotação dos stocks para reduzir o capital imobilizado em stocks não vendidos.

2. Gestão das contas a receber dos clientes

  • Reduzir os prazos de pagamento: Aplicar prazos de pagamento rigorosos ou oferecer descontos por pagamento antecipado para incentivar os clientes a pagar mais rapidamente.
  • Gestão rigorosa do crédito a clientes: Avaliar a solvabilidade dos clientes antes de conceder crédito e acompanhar ativamente as contas a receber para evitar atrasos nos pagamentos.

3. Gestão da dívida dos fornecedores

  • Negociação das condições de pagamento: trabalhar com os fornecedores para alargar as condições de pagamento sem comprometer as relações ou a qualidade do serviço.
  • Otimização dos ciclos de pagamento: Planear os pagamentos para maximizar a utilização dos prazos de pagamento sem incorrer em penalizações.

4. Otimização dos processos

  • Automatizar a gestão da cobrança de faturas: utilizar software especializado para automatizar a cobrança preventiva e reduzir os prazos de pagamento.
  • Revisão dos ciclos operacionais: analisar e ajustar os ciclos de compras, produção e vendas para reduzir o ciclo de conversão de caixa.

5. Financiamento do fundo de maneio

  • Factoring: Utilizar o factoring para financiar as contas a receber, obtendo assim dinheiro imediato sem esperar pelo pagamento dos clientes.
  • Linha de crédito: Obter financiamento a curto prazo para cobrir necessidades específicas de financiamento do fundo de maneio durante os períodos de maior atividade.

 

6. Investimento estratégico e desinvestimento

  • Alienação de ativos não estratégicos: Vender ativos não essenciais para libertar liquidez e reduzir o fundo de maneio.
  • Investimento inteligente: Investir em tecnologias ou processos que possam melhorar a eficiência e reduzir as necessidades de fundo de maneio a longo prazo.

Conclusão

A nossa experiência na gestão do fundo de maneio permite-nos oferecer soluções personalizadas para assegurar e acelerar o negócio das empresas. Ao adotar uma abordagem estratégica à gestão do fundo de maneio, as empresas podem libertar recursos financeiros significativos, apoiando o seu crescimento e competitividade. A gestão do fundo de maneio é mais do que uma necessidade financeira, é uma estratégia de negócio que permite às empresas enfrentar os desafios do mercado com confiança e agilidade.

Para qualquer empresa que pretenda atingir a excelência operacional e financeira, a otimização do fundo de maneio não é apenas uma escolha estratégica, mas uma necessidade imperativa.

A URIOS está à sua disposição para o orientar neste processo essencial, fornecendo-lhe a experiência e o apoio necessários para transformar a sua gestão de fundo de maneio numa verdadeira vantagem competitiva.

Como posso encontrar informações sobre uma empresa?

Como posso encontrar informações sobre uma empresa?

Informações financeiras: como posso encontrar informações sobre uma empresa?

Artigo – 22/01/2024

Neste artigo, descubra as diferentes fontes de informação financeira e como prevenir os problemas com antecedência. Antes de celebrar um contrato com um cliente, certifique-se de que este é financeiramente sólido. Para tomar a decisão correta, é vital obter as informações financeiras corretas e atualizadas, tanto de fontes internas como externas.

Informações financeiras de uma empresa disponíveis internamente

As informações financeiras podem ser fornecidas diretamente pelo cliente (informações jurídicas e financeiras), pelo serviço comercial (informações de campo) ou pelo serviço de contabilidade (informações de pagamento).

Sendo os comerciais os primeiros a entrar em contacto com os potenciais clientes, terão maior facilidade no acesso a informações sobre a saúde financeira do parceiro, antes da assinatura do contrato e maior possibilidade de manter o departamento de crédito a par das actualizações nas “informações no terreno”. É frequente ser este departamento que está em melhor posição para fornecer informações sobre a saúde financeira que não estão disponíveis noutras fontes. Por último, o serviço de contabilidade pode indicar o perfil de pagamento.

Informações extraídas das bases de dados

As bases de dados privadas acrescentam valor ao reprocessar a informação bruta para emitir um parecer sobre o risco de incumprimento de um cliente, sob a forma de classificação, pontuação ou limite de crédito recomendado.

Estes fornecedores, publicam um relatório de crédito online que contêm rácios financeiros, a comparação dos resultados da empresa com a média das empresas do sector, comentários formatados com base nas informações jurídicas e financeiras recolhidas e um serviço de acompanhamento para o manter informado assim que forem registadas novas informações.

Por último, estas empresas propõem a encomenda de informações em bruto (estatutos, atas de reuniões, balanços), bem como, para algumas delas, de estudos de investigação realizados internamente ou subcontratados a um parceiro externo.

Estudos de solvabilidade das empresas efetuados por especialistas em informação financeira e comercial

Um estudo de solvabilidade de uma empresa é uma verdadeira “investigação no terreno”. Permite por um lado, atualizar as informações frequentemente datadas de uma base de dados e, por outro, preencher as informações em falta. Uma base de dados, mesmo de elevado valor acrescentado, não terá qualquer utilidade se o cliente não publicar as suas contas ou se optar por mantê-las confidenciais, circunstância que ocorre frequentemente noutros países, como França.

Ao contrário de um relatório de crédito de uma base de dados online, que é produzido por um sistema automatizado baseado em algoritmos, um estudo de solvabilidade de uma empresa é produzido por um analista dedicado que começa por recolher informações de bases de dados brutas e de valor acrescentado, posteriormente atualiza essas informações e complementa-as através de numerosas pesquisas. O analista entrevista os interlocutores com acesso às informações mais relevantes, como é o caso do seu diretor ou gestor financeiro da entidade alvo de análise, os seus parceiros comerciais (clientes e fornecedores), os seus parceiros financeiros, etc.

Se a grande vantagem de um relatório de crédito online é a sua disponibilidade imediata, o estudo de solvabilidade de uma empresa diferencia-se pelo maior rigor e actualização na informação obtida através da investigação efetuada, facto que lhe confere uma maior fiabilidade.

Escolher um estudo de solvabilidade de uma empresa URIOS

Os nossos estudos de solvabilidade de empresas e as nossas avaliações financeiras baseiam-se numa investigação aprofundada efetuada pelos nossos analistas.

Esta metodologia garante que a informação fornecida sobre a durabilidade e a solvabilidade de uma empresa é fiável e relevante.

SAIBA MAIS

Almoço executivo com empresas exportadoras na Fundação AEP

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Evento – 16/10/2023

Dando continuidade ao plano de ações para promoção das vantagens URIOS para as empresas portuguesas, realizou-se no Porto no dia 3 de outubro, na Fundação AEP, mais um almoço executivo que reuniu um conjunto muito relevante de empresas de setores diversificados, nomeadamente dos setores Têxtil e Alimentar.

A URIOS apresentou as suas soluções para empresários do setor Têxtil e Alimentar

Depois das boas-vindas e agradecimento pela presença das empresas, pelo Dr. Miguel Ângelo Matos, responsável na Área Institucional da Associação Empresarial de Portugal, o Diretor Comercial da URIOS, Nuno Assis e o Delegado Comercial para a zona norte de Portugal, Miguel Nogueira, apresentaram a empresa salientando o especializado know-how em análises financeiras e de risco de crédito, as soluções muito inovadoras de seguros de risco e destacaram a possibilidade do reverse factoring, solução personalizada de cobrança preventiva.

Foi sublinhado que das Grandes Empresas às PME portuguesas, nenhuma deve deixar de aproveitar coberturas de risco/crédito por julgarem que não estão ao seu alcance, devido à sua dimensão ou pelo nível de imprevisibilidade da atual conjuntura económica e reforçando que as vantagens URIOS, reduzem o risco nas operações comerciais nacionais e internacionais, e asseguram a intermediação financeira entre clientes, fornecedores e bancos.

As empresas presentes no almoço demonstraram significativo interesse em perceber melhor como a URIOS pode acrescentar valor à sua atividade exportadora, estando já a decorrer o respetivo follow-up com a realização de reuniões personalizadas.

Cobranças: melhores práticas para a cobrança antes da data de vencimento

Cobranças: melhores práticas para a cobrança antes da data de vencimento

Cobrança de dívidas: melhores práticas para a cobrança de facturas antes da data de vencimento

Artigo – 24/07/2023

Quando o pagamento não é efectuado dentro do prazo, o desafio para um credor é recuperar a dívida a tempo. Em caso de atraso de pagamento, é necessário actuar rapidamente. Quanto mais tempo passar após a data de vencimento da factura, maior é o risco de se tornar incobrável.

A melhor solução é sempre tentar reduzir ao máximo os atrasos nos pagamentos, para minimizar o risco de incumprimento. É essencial incentivar os clientes a cumprirem os compromissos de pagamento e assim manter uma boa liquidez financeira.

As vantagens da cobrança preventiva na cobrança de dívidas

A prática revela que quanto mais cedo se contactar o cliente após o envio das faturas, mais eficaz será a respectiva cobrança. Por conseguinte, é recomendável intervir com bastante antecedência em relação à data de vencimento, a fim de evitar quaisquer problemas que possam comprometer o pagamento atempado.

O objetivo da cobrança preventiva numa fase inicial, é resolver os litígios que podem levar a atrasos de pagamento. Permite-lhe verificar se os seus clientes dispõem de todas as informações necessárias para pagar e obter compromissos de pagamento, a fim de acelerar os fluxos de tesouraria.

Informações principais:

  • Validar o processo de pagamento: identificar os contactos certos e verificar se os seus clientes dispõem de todas as informações necessárias para efetuar os pagamentos (nota de encomenda, fatura, contrato).
  • Identificar eventuais litígios que possam conduzir a atrasos de pagamento.
  • Obter um compromisso firme de uma data de pagamento por parte dos seus devedores e, em seguida, efetuar um acompanhamento logo que a data seja ultrapassada.

Melhores práticas em matéria de cobrança preventiva

As notificações de cobrança devem ser comercialmente hábeis e não devem dar a entender ao cliente que não temos confiança na sua capacidade de pagar a fatura a tempo. Sob o pretexto de garantir que o fornecimento ou o serviço prestado correspondeu a todas as expectativas do cliente, o cobrador de dívidas pode contactar o cliente, verificar se a fatura foi recebida corretamente e, ao mesmo tempo, recordar-lhe as condições de pagamento da fatura.

Os telefonemas têm a vantagem de permitir um contacto direto e amigável com a pessoa em causa, mas este meio de comunicação exige recursos humanos consideráveis quando a empresa atinge uma certa dimensão. Se o número de clientes a contactar for demasiado elevado, os lembretes por correio electrónico continuam a ser os mais fáceis de pôr em prática.

A cobrança pode ser automatizada e é possível em todos os casos, mesmo quando a empresa não se encontra numa posição favorável face aos seus clientes. Pode aumentar significativamente o retorno dos pagamentos.

Cobrança preventiva para reduzir os pagamentos em atraso

Com 20 anos de experiência na cobrança de dívidas, a cobrança, que pode ser efectuada na totalidade ou de forma pontual da sua facturação.

SAIBA MAIS

A URIOS obtém uma excelente classificação RSE!

A URIOS obtém uma excelente classificação RSE!

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Artigo – 24/07/2023

A URIOS, uma empresa inovadora no seu sector, obteve recentemente uma excelente pontuação numa avaliação de RSE (Responsabilidade Social das Empresas) realizada pela abCSR. A URIOS obteve uma classificação de A, o que demonstra o empenho constante numa gestão responsável e ética das suas actividades.

RSE, um grande desafio para as empresas

A RSE tornou-se uma questão importante para as empresas de todos os sectores, uma vez que implica ter em conta os impactos sociais, ambientais e económicos das suas actividades.

 A URIOS está empenhada em integrar estes critérios nas suas decisões estratégicas e operacionais, a fim de contribuir para o desenvolvimento sustentável do seu sector de actividade.

 A URIOS implementou políticas e práticas nos domínios da sustentabilidade, transparência e responsabilidade social, que foram reconhecidas e apreciadas pelos avaliadores da abCSR.

 Com uma pontuação de A e uma avaliação global de 76 em 100, a URIOS demonstrou a sua liderança neste domínio. Estamos plenamente conscientes das nossas responsabilidades e os nossos esforços para melhorar as práticas foram recompensados.

Esta pontuação é o resultado do nosso empenho permanente numa gestão responsável e ética das nossas actividades. É também um voto de confiança para os nossos colaboradores, clientes e parceiros.

O que é a abCRS?

A abCSR (Assessment and Benchmarking of Corporate Social Responsibility) é uma entidade que tem por missão prestar serviços de avaliação e benchmarking no domínio da responsabilidade social das empresas (RSE). Isto significa que ajudam as empresas a avaliar e a melhorar as suas práticas de RSE, utilizando ferramentas e metodologias normalizadas.

Os serviços da abCSR incluem:

Avaliação do desempenho das empresas em matéria de RSE, utilizando indicadores relevantes e padrões de referência reconhecidos (por exemplo, Global Reporting Initiative, ISO 26000, etc.).

  • Comparar o desempenho das empresas em termos de RSE com os seus pares ou padrões de referência.
  • Prestação de aconselhamento e recomendações para melhorar o desempenho das empresas em matéria de RSE.
  • Comunicar o desempenho das empresas em matéria de RSE às partes interessadas.

A abCSR trabalha com empresas de vários sectores e dimensões, e está empenhada em fornecer serviços de avaliação e benchmarking imparciais e independentes. As avaliações da abCSR são reconhecidas e utilizadas por empresas, investidores, autoridades públicas, ONGs e consumidores para avaliar os compromissos e o desempenho das empresas em matéria de RSE.